速報

DWFラボ（DWF Labs）は、米国のビットコイン（BTC）現物ETFへの資金フローについて、今後の価格を予測する先行指標というより、既存の市場の流れを反映する遅行指標に近いとの分析を示した。DWFラボが2024年1月のETF上場以降、694取引日を分析した結果である。 BTCが15％超下落した8回のうち7回で、ETFからの資金純流出が発生した。一方、15％超上昇した9回では、すべて資金純流入となった。 ETF資金フローと直前5取引日のBTC価格騰落率の相関係数は0.54だったが、その後5取引日の価格騰落率との相関係数は0.03にとどまった。ETF資金フローは将来の価格より、すでに表れている値動きとの関連が強いことを示す内容だ。 DWFラボは、一部投資家がETFの買いとCMEビットコイン先物の売りを組み合わせたヘッジ戦略を活用する可能性があるため、ETF資金フローだけで実際の投資家心理を判断するのは難しいと分析した。

ステーブルコインの昨年のオンチェーン取引額は約35兆ドル（約5,250兆円）と、ビザとマスターカードの合算決済額を上回った一方、実際の決済に使われた金額は約3,900億ドル（約58兆5,000億円）にとどまったと、コインデスク・リサーチが分析した。 これは総取引額の約1.1％に相当する規模であり、ステーブルコインのオンチェーン取引の大半が、商品やサービスの代金決済以外の用途で発生していたことを示している。

CMCCグローバル（CMCC Global）は、テザー（Tether）とビットフィネックス・セキュリティーズ（Bitfinex Securities）を通じて、クオンツ型ヘッジファンド2種をトークン化すると発表した。 対象はクレスト・ファンド（Crest Fund）とリバティ・ビットコイン・アキュムレーション・ファンド（LBAF）で、エルサルバドルのデジタル資産関連法に基づき発行される。

ジップコイン（ZC）は、セキュリティ侵害を受けて運営終了を発表したと、GMGNが報じた。 イーサリアム（ETH）創設者のビタリック・ブテリン氏の小説をモチーフにしたミームコインプロジェクトで、10月21日にレールウェイ（Railway）からコードベース全体と認証情報、秘密鍵が侵害されたとの通知を受けたという。その後、認証情報の移行と交換を試みたものの、安全な運営体制を確保できなかったと説明した。GMGNによると、ZCは直近24時間で90％超下落し、時価総額は30万ドル（約4,500万円）を下回った。

ワックス（WAXP）ネットワークのマルチチェーンブリッジでハッキング攻撃が進行中とみられると、ブロックエイド（Blockaid）がXへの投稿で明らかにした。 ブロックエイドは、ハッカーがワックス側のスマートコントラクトにおける出金手数料の検証脆弱性を悪用し、実際の資産を支払わずに出金リクエストを作成したと説明した。その結果、ソラナ（SOL）およびイーサリアム（ETH）ネットワークでは、そのリクエストに基づいてトークンが支払われたという。 流出額はこれまでに5件の取引で、5万2,986USDC、2万1,558USDT、840DAI、2.55WETH、0.11WBTCに達した。同社は、この脆弱性が出金手数料にマイナス値を入力できる設計に起因していると指摘しており、関連コードが修正されていないため追加攻撃のリスクが残っていると付け加えた。

バイナンス（Binance）共同創業者のジャオ・チャンポン（CZ）氏は、100％安全な暗号資産ウォレットは存在せず、バグが全くないソフトウェアや完全に安全な技術も存在しないとの見解を示したと、Xへの投稿で明らかにした。 同氏は、あらゆる行動にはリスクが伴い、何もしないことにもリスクはあると説明した。その上で、今後も解決すべき問題や試行錯誤は続くとしたうえで、最新情報を継続的に把握し、リスクを管理しながら問題を解決していく姿勢が重要だと強調した。

ビザ（Visa）は暗号資産インフラ企業のファイアブロックス（Fireblocks）を25億ドル（約3,750億円）で買収する方向で協議を進めていると、ブルームバーグ（Bloomberg）が報じた。 取引が成立すれば、ビザは暗号資産カストディーとブロックチェーン決済インフラ分野での存在感をさらに強める見通しである。

イーサリアム（ETH）の研究陣は、トランザクションの最終確定時間を現在の約16分から4分に短縮する案を提案したと、コインデスク（CoinDesk）が報じた。 今回の改善により、クロスチェーンの資金移動に必要な流動性負担と関連コストの軽減が期待されている。イーサリアムの研究員ベン・エジントン（Ben Edgington）氏ら5人は10月21日、関連するイーサリアム改善提案（EIP）の草案を提出した。初期目標は最終確定の速度を4倍に高めることだが、現時点では設計段階にあり、具体的な導入時期は決まっていない。 現在のイーサリアムでは、トランザクションがブロックに含まれても最終確定まで約16分を要する。このため、クロスチェーン送金サービスは利用者に資金を先払いする場合、トランザクションが確定するまで自社資金を拘束する必要がある。例えば1万ドル（約150万円）を先払いすると、同額の流動性がその間は固定されることになる。最終確定時間が短縮されれば、こうした資金運用負担の軽減につながる可能性がある。 研究陣は、1時間当たり100万ドル（約1億5,000万円）を先払いするサービスを基準にすると、トランザクション確定待ちの資金は約26万7,000ドル（約4,005万円）から6万7,000ドル（約1,005万円）に減少すると説明した。確定が早まるほど、サービス事業者は先払い資金を回収して再利用できるまでのサイクルを短縮できるためだ。

暗号資産ベースの旅行予約プラットフォーム、トラバラ（Travala）は、AVAスマート会員の月間リワード規模に応じてAVAの買い戻し数量を拡大する制度を導入したと発表した。 月間の会員リワードが10万ドル（約1,500万円）、15万ドル（約2,250万円）、20万ドル（約3,000万円）、25万ドル（約3,750万円）に達した場合、トラバラの買い戻し規模もそれぞれ比例して増加する。 全体の買い戻し規模は、会員リワードの最大4倍に達する見通しだ。

フランス・ランド県モン・ド・マルサンで、暗号資産を狙った住居侵入強盗事件が発生したと、現地メディアが報じた。 覆面姿の容疑者3人は60代夫婦の自宅に侵入し、暗号資産を差し出すよう脅して2人を縛った。この過程で63歳の夫が頭部を負傷し、容疑者らはノートパソコンと携帯電話を盗んで逃走した。 警察は、この事件が暗号資産業界に従事する夫婦の息子と関連している可能性があるとみて捜査している。息子は現在、警察の身辺保護を受けている。容疑者3人は依然として逮捕されていない。

デューン（Dune）は、トークン化とオンチェーン取引需要の拡大に対応し、リアルタイム市場データサービスを立ち上げたと、ザ・ブロック（The Block）が報じた。 新たな現物データフィードは、約定から約1秒後に関連データを提供する。対応先はソラナ（SOL）、イーサリアム（ETH）、ベース（Base）、BNBチェーン、Xレイヤー（X Layer）など12のネットワークにまたがる200超のオンチェーン取引プラットフォームである。 無期限先物データサービスでは、ハイパーリキッド（HYPE）とライターの取引情報を活用する予定だ。

ソーファイ（SoFi）は、年4.4％の利息が付く預金トークン商品「ソーファイ・アン（SOFIE）」を発売したと、ザ・ブロック（The Block）が報じた。 ソーファイによると、米国の国法銀行が個人顧客にトークン化預金を直接提供するのは今回が初めてだという。SOFIEは1枚当たり1ドル（約150円）の価値を持ち、顧客はこれをソーファイのステーブルコインSoFiUSDに1対1で転換し、暗号資産の購入や外部ウォレットへの送金に充てることができる。預金は転換前まで利息が支払われ、法定上限の範囲内で米国連邦預金保険公社（FDIC）の保護を受ける。

バイビット（Bybit）は、ドバイで事業を運営するための規制当局の承認を正式に取得したと、ウォッチャーグル（Watcher.Guru）が報じた。

コインベース（Coinbase）のアイルランド子会社は、顧客資金の保護義務違反などを理由にアイルランド中央銀行から325万ユーロ（約5億4,000万円）の罰金を科されたと、ロイター（Reuters）が報じた。 規制当局は、同子会社が顧客資金保護業務を米コインベース・グループに過度に依存していたほか、外部委託業務の管理体制にも不備があったと指摘した。 また、システム設計上の問題と不十分な内部統制の点検により、顧客資金保護用の専用口座で資金不足の状態が長期間続いていたと説明した。

暗号資産市場は新たな上昇材料を待つ状況にあり、ビットコイン（BTC）は株式市場に近い値動きを見せていると、コインデスク（CoinDesk）が報じた。 同メディアは、暗号資産が他の資産を大きく上回る収益率を記録していた局面はすでに過ぎ、足元では株式市場との連動性が高まっていると分析した。世界のマクロ経済環境が引き続き市場の主要な変数である一方、BTCの希少性は世界の株式市場の不安定化に対する防御要因として機能する可能性があると指摘した。 また、BTC現物ETFへの買い需要はなお安定しておらず、警戒が必要だと説明した。明確な回復基調を確認するには、ETFへの継続的な資金流入が必要だとの見方を示した。

アンドリーセン・ホロウィッツ（a16z）は、主力ブロックチェーンファンドの名称から「クリプト」を外し、投資対象を他分野にも広げる計画だと、アンフォールデッド（Unfolded）が伝えた。 あわせて、初期の創業メンバーの1人も退社する見通しだという。

米国通貨監督庁（OCC）は、ステーブルコイン規制法「GENIUS Act」の最終規則から、第三者によるステーブルコイン報酬の提供を原則的に制限する条項を削除したと、コインデスク（CoinDesk）が報じた。 銀行業界はこの措置が預金流出を招く可能性があると懸念する一方、暗号資産業界は前向きな進展と受け止めている。OCCは現時点で具体的な規制基準を示しておらず、関連事案を個別に判断する方針である。

クリプトクアント（CryptoQuant）のKi Young Ju CEOは、ビットコイン（BTC）の実現時価総額が価格反発の始まった8月19日ごろから上昇傾向を示しており、追加の弱気相場を裏付ける根拠はないとの見方を示した。 同氏は、ステーブルコインの発行が必ずしもBTC買いにつながるわけではないと説明した。先物取引所への資金流入は価格下落と同時に起きる場合もあり、取引所が利益の出たポジションを清算するための流動性を確保する必要があるためだとした。 その上で、ステーブルコインの流動性は長期的に重要だが、現時点でより重要なのは誰が買い、誰が売っているかだと指摘した。実現時価総額は新規資金の流入を確認する指標だとし、既存のクジラは売却をやめ、マイナーは生産量を増やしているほか、伝統金融市場の投資家心理もなお前向きだと説明した。 こうした状況を踏まえ、同氏は新たな弱気相場が再び到来すると予想する理由はほとんどないとの見解を示した。

ブルームバーグ（Bloomberg）の主席アナリスト、マイク・マクグローン（Mike McGlone）氏は、年末までに過去の市場パターンが再現される可能性がBTCの主要なリスク要因になり得るとの見方を示したと、ブルームバーグが報じた。 同氏は、インフレ後に現れるディスインフレの長期的な影響に注目する必要があると分析した。さらに、「ドナルド・トランプ米大統領は2024年大統領選 당시、暗号資産への反対姿勢から支持へと立場を転換し、選挙で前向きな効果を得た。ただ、関連グラフは当時形成された暗号資産業界との利害関係が揺らぐ可能性を示している」と説明した。

オンチェーン分析会社グラスノード（Glassnode）は、ビットコイン（BTC）が現物ETF投資家の平均取得単価にあたる8万1,000ドル（約1,215万円）付近を再び試しているとの見方を示したと、Xへの投稿で明らかにした。 同価格帯は5月にBTCの上昇を抑える抵抗線として機能しており、先週は一時下落後の反発を支えたという。グラスノードは、BTCが8万1,000ドル（約1,215万円）を明確に下回って引けた場合、7万ドル台半ばまで追加下落する可能性があると分析した。

BNBチェーン基盤のNEMトークンで、スマートコントラクトの脆弱性を悪用した攻撃により約82万ドル（約1億2,300万円）の被害が発生したと、サーティック（CertiK）が明らかにした。 攻撃者は分散型取引所パンケーキスワップ（PancakeSwap）のNEM/USDT流動性プールを標的にした。NEMトークンのスマートコントラクトには、実際に売却が行われたかどうかに関係なく、流動性プールに送られたトークンを売り注文として処理する欠陥があり、今回の攻撃ではこの脆弱性が悪用された。

ソラナ（SOL）基盤のステーブルコインの年初来累計取引高は、10月22日時点で5兆ドルを突破したと、クリプト・ブリーフィング（Crypto Briefing）がソラナ（Solana）の公式アカウントを引用して報じた。 9月のソラナ上のステーブルコイン供給量は過去最高の175億1,000万ドル（約2兆6,265億円）を記録した。同月のステーブルコイン送金件数も5億5,700万件に達し、主要ブロックチェーンの中で最多だった。

暗号資産無期限先物の強制清算（直近24時間）の規模と比率は以下の通り。 - BTC：4.31億ドル

スタークネット（Starknet, STRK）は、量子コンピューター攻撃への備えとして独立したレイヤー1（L1）ブロックチェーンへの移行案を検討する方針だと、ザ・ブロック（The Block）が報じた。 7日間実施されたコミュニティ投票では、投票権全体の93.5％超が移行案の調査に賛成し、2,800超のウォレットが参加した。 スタークネットの開発元であるスタークウェア（StarkWare）は、11月に関連ホワイトペーパーの草案を公開する予定である。実際にL1へ移行するかどうかは、追加のガバナンス投票を経て決定される。 スタークウェアは、2027年までに量子コンピューター攻撃に対応可能なセキュリティ体制の構築を目指している。移行が実施された場合でも、STRKはネイティブトークンとして維持され、新規トークンを発行する計画はない。

インドの暗号資産取引所コインDCX（CoinDCX）は、最近浮上したハッキング疑惑を否定したと、コインテレグラフ（Cointelegraph）が報じた。 コインDCXは、最近確認されたオンチェーン上の活動について、2025年7月のハッキング時に流出した既存ウォレットに関連するものであり、現在の取引所とは一切関係がないと説明した。 これに先立ち、ブロックチェーンセキュリティ企業サルース（Salus）の共同創業者ダーシー（Darcy）は、コインDCXが1,600万ドル（約24億円）相当のUSDTを流出させた可能性があると伝えていた経緯がある。