速報

オンチェーン分析プラットフォームのアーカム（ARKM）は、ビットコイン（BTC）の取引構造の中核を成す未使用トランザクション出力（UTXO）モデルが、二重支払いの防止と取引プライバシーの実現に重要な役割を果たしていると分析した。 アーカムは、UTXOについて、銀行口座のように残高全体を管理するのではなく、未使用のトランザクション出力を個別に追跡する仕組みだと説明した。これにより、中央機関がなくても同一資産の重複取引を防ぐことができるという。 同モデルは、ビットコイン以外にもライトコイン（LTC）、ドージコイン（DOGE）、ジーキャッシュ（ZEC）などに適用されている。また、取引ごとに新しいアドレスを使うなど、適切なアドレス管理と組み合わせることで、取引プライバシーを強化できるとした。 そのうえで、UTXOはサトシ・ナカモトのビットコイン設計を支える中核要素だと説明した。

サークル（Circle）は直近7日間でソラナ（SOL）ネットワーク上に約40億USDCを発行したと、ソラナフロア（SolanaFloor）が伝えた。 ただ、この発行量に他のブロックチェーンからの資産移動が含まれるかどうかや、ソラナ上のUSDC流通量の純増につながったかどうかは確認されていない。

ビットマイン（BitMine, BMNR）は先週、1万452ETHを追加購入した。これにより保有量は605万1,933ETHに増加した。 これはETH全体の供給量の4.95％に相当する。暗号資産や現金、市場性有価証券を含む総保有資産は約150億ドル（約2兆2,500億円）で、このうち523万ETHが現在ステーキングされている。

米国株のプレマーケットで、暗号資産関連株がそろって下落している。 サークル（CRCL）は2.88％安、シャープリンク（SBET）は2.62％安、ビットマイン（BMNR）は2.23％安、ストライヴ（ASST）は1.92％安となった。コインベース（COIN）は1.37％安、ストラテジー（MSTR）は1.34％安、ロビンフッド（HOOD）は0.92％安で推移している。

リアルビジョン（Real Vision）の暗号資産市場アナリスト、ジェイミー・クーツ（Jamie Coutts）氏は、暗号資産市場が軟調ななかでも、優良プロジェクトを中心にブロックチェーンアプリケーショントークンが実質的な投資対象として浮上する可能性があるとの見方を示した。 同氏は、過去のアプリケーショントークンはロックアップ解除に伴う売り圧力や投機的需要、規制の不確実性などを背景に低調なパフォーマンスにとどまっていたと説明した。そのうえで、最近はジーニアス法（GENIUS Act）や米国証券取引委員会（SEC）・米商品先物取引委員会（CFTC）の規制方針の変化により、伝統的な金融機関によるオンチェーン市場への参入が拡大しやすい環境が整いつつあると分析した。

ポンプファン（PUMP）は、公式Xを通じて自社アプリでエックスレイヤー（X Layer）との連携に対応したと発表した。 これにより、エックスレイヤー（X Layer）基盤のすべてのトークンを単一のUSDC残高で取引できるようになる。ポンプファンは、手動でのブリッジングやウォレットの切り替えは不要だと説明している。

デライブ（Derive）で、ビットコイン（BTC）の上昇に賭ける大口のコールオプション取引が発生したと、コインデスク（CoinDesk）が報じた。 デライブによると、10月20日に単一アドレスが11月6日満期、権利行使価格9万ドル（約1350万円）のBTCコールオプション800契約を買い付けた。1契約当たりの原資産はBTC 1枚で、全体の想定元本は約6,800万ドル（約102億円）となる。これはデライブで最大の単一ビットコイン未決済ポジションだ。 このトレーダーは、11月初旬の米中間選挙後のBTC上昇に賭けたとみられる。このほか、クリスマスまでにBTCが10万ドルを突破すると見込むオプション取引も増えている。

ストライヴ（Strive）は6,182BTCを追加購入し、保有量が計4万3,000BTCに増加したと発表した。 平均取得単価は8万2,732ドル（約1250万円）で、今回の購入額は5億1,140万ドル（約767億円）にのぼる。今回の追加購入により、ストライヴのビットコイン（BTC）保有量順位はMARAホールディングス（MARA Holdings）を上回り、企業別で4位に浮上した。

ストライヴ（Strive）は、最大10億ドル（約1,500億円）規模の年15％配当のシリーズA永久優先株「SATS」を追加発行する計画を米国証券取引委員会（SEC）に届け出た。 同社はビットコイン（BTC）の戦略的買い増しを進める企業で、10月26日にキャンターフィッツジェラルド（Cantor Fitzgerald）、バークレイズ（Barclays）、クリアストリート（Clear Street）、ストーンエックス（StoneX）など7つの金融機関と販売契約を締結した。市場価格で発行するATM方式を通じ、市場環境に応じて優先株を随時発行する予定である。 今回の発行は、これに先立って発行されたSATS優先株700万株とは別枠で進められる。実際の発行規模と時期は、現時点で確定していない。

マス（MATH）はクラウドウォレット（Cloud Wallet）サービスを2027年1月1日付で終了すると、公式Xで発表した。 ユーザーは日本時間2027年1月1日午前1時59分までにすべての資産を出金する必要があり、期限後にアカウントに残った資産には月次のアカウント維持手数料が課される。 今回の変更はクラウドウォレットにのみ適用される。マスの独自の分散型ウォレットであるマスウォレット（MathWallet）の機能とサービスは、従来通り運営される。

ストラテジー（Strategy, MSTR）は先週、ビットコイン（BTC）を追加購入しなかったと、米国証券取引委員会（SEC）への提出資料で明らかになった。 ストラテジーは単一企業として世界最大のBTC保有企業である。直前の購入週には約267BTCを追加購入し、保有量を84万8,517BTCに増やしていた。

暗号資産トレーディング会社のQCPキャピタル（QCP Capital）は、ビットコイン（BTC）が8万ドルを下回るなか、10月27〜28日の米連邦公開市場委員会（FOMC）会合と米ハイテク企業の決算発表が今後の相場方向を左右する重要な変数になるとの見方を示した。 同社は、中東の地政学的緊張や現物ETFからの資金流出を背景に、BTCが最近8万ドルを割り込み、先物のロングポジション清算も発生したと説明した。さらに、マイクロソフト（Microsoft）、アルファベット（Alphabet）、アマゾン（Amazon）などの決算がAI関連投資を裏付ければ、関連資産のバリュエーション見直しにつながる可能性がある一方、期待に届かなければAI関連株の調整が続く可能性があるとした。 市場では10月FOMCでの金利据え置きを見込む一方、12月の利上げ確率は約84％を織り込んでいるという。BTCの主要な下値支持線と上値抵抗線はそれぞれ7万8,000ドル（約1,170万円）、8万6,000ドル（約1,290万円）で、イーサリアム（ETH）はそれぞれ2,150ドル（約32万円）、2,500ドル（約38万円）が主要な支持・抵抗水準とみられると説明した。

ブルームバーグ（Bloomberg）のマイク・マクグローン（Mike McGlone）主席コモディティアナリストは、ビットコイン（BTC）がS&P500指数に対して横ばい圏で推移している状況について、投機性とボラティリティの高い暗号資産にとどまらず、より広範な危険資産市場に対する警告となる可能性があるとの見方を示した。 同氏は、BTCがかつて危険資産の中で最も勢いの強い資産とみなされていた一方、2021年以降はS&P500に対して約3倍高い変動性を示しながらも、足元では横ばい基調が続いていると説明した。また、BTC価格とS&P500指数の比率は米連邦準備制度（Fed）の引き締め期待と密接に連動しており、この期待感は最近低下傾向にあると述べた。 さらに同氏はこの日、年初来では米30年国債利回りが上昇する一方で、金とBTCは下落するという逆方向の値動きがみられたと指摘した。この乖離は米国債の強含む方向で解消される可能性があるとし、インフレ上昇が国債利回りを押し上げる一方、BTCと金の下落はより強いデフレ圧力を示唆している可能性があると付け加えた。

ミズホ証券はサークル（CRCL）に対する投資判断「市場収益率下回る（Underperform）」を維持し、目標株価を43ドル（約6,500円）に据え置いたと、ザ・ブロック（The Block）が報じた。 現在株価82.87ドル（約12,400円）に比べて約48.1％低い水準である。ミズホ証券は、AIアシスタントが利用者をより高い利回りや保険保護を提供する代替商品へ誘導し、USDコイン（USDC）の競争力を弱める可能性があると警告した。

アーベ（AAVE）V4プロトコルに預託されたコインベース発行のベース（Base）基盤の株式トークン規模が1,000万ドル（約15億円）を突破したと、クリプト・ブリーフィング（Crypto Briefing）が報じた。 これは過去1カ月で514.5％増加した水準である。預託額の大半は、アルファベット、エヌビディア、メタなど主要ビッグテック企業の株式トークンが占めた。今回の増加は、オンチェーン融資市場で株式トークンの担保活用が拡大していることを示している。

アップビット（Upbit）は10月27日午後6時から、OSMOの入出金を一時停止すると発表した。

カルダノ（ADA）は、ネットワークのトランザクション処理能力を最大15倍に拡大するため、レイオス（Leios）の中核コードをメイン開発戦略に組み込んだと、クリプトスレート（CryptoSlate）が報じた。 開発報告書によると、既存のコンセンサスプロトコルとレイオスを組み合わせたプラオス2（Praos2）のほか、ノード間の情報交換を支援するレイオスノティファイ（LeiosNotify）とレイオスフェッチ（LeiosFetch）が統合された。 ただ、追加のトランザクション処理に必要な一部機能は引き続き開発中だ。カルダノはレイオスの導入により、初期段階でトランザクション処理能力を3〜5倍に引き上げ、その後の追加調整を経て最大10〜15倍まで拡大する計画である。

コインテレグラフ（Cointelegraph）は、今週のビットコイン（BTC）相場に関する3つの注目点をまとめた。 - 原油高の相場、米政策金利の発表、米連邦公開市場委員会（FOMC）記者会見などのマクロ要因 - 韓国のKOSPI指数の低迷とAI関連株の軟調 - 現在のBTC価格から4％押し上げる必要がある「アップトーバー」の再現可能性

トロン（TRX）基盤のブロックチェーンオラクルネットワーク、ウィンクリンク（WINkLink）は、自社トークンWINの第1回買い戻しと焼却を完了したと発表した。 今回のラウンドで焼却された数量は673億5,000万WINで、焼却時点の価値は359万ドル（約5億4,000万円）相当だった。コインマーケットキャップ（CoinMarketCap）によると、WINKは現在、5.44％高の0.00006583ドルで取引されている。

ビットコイン（BTC）は5月以降で初めて週足で3週連続の陰線を記録し、追加下落への警戒感が強まっていると、ザ・クリプト・ベーシック（The Crypto Basic）が報じた。 暗号資産トレーダー兼アナリストのザット・マティーニ・ガイ（That Martini Guy）は、5月にも同様の値動きがみられ、その際はBTCが第2四半期序盤の上昇分をすべて失ったと説明した。 また、別のアナリストであるクリプトリナス（CryptoLinus）は、8万700ドル（約1,210万円）を主要な支持線に挙げた上で、BTCはこの価格帯を37日連続で日足終値ベースで上回ってきたと指摘した。そのうえで、売り圧力が強まるなかでこの水準を維持できなければ、7万5,000ドル（約1,125万円）まで下落する可能性があるとの見方を示した。 コインマーケットキャップ（CoinMarketCap）基準で、BTCは現在0.21％高の8万287ドル（約1,204万円）で取引されている。

バンガード（Vanguard）の海外小型株ETFであるVSSは、ビットコイン（BTC）を備蓄するメタプラネット（Metaplanet）の株式450万株を初めて組み入れたと、ビットコイントレジャリー（BitcoinTreasuries）が伝えた。 保有持ち分の価値は約750万ドル（約11億2,500万円）規模だ。今回の組み入れにより、同ETFの投資家はメタプラネット株を通じて、BTC備蓄企業への間接的な投資エクスポージャーを拡大した。

トークン化証券発行プラットフォームのセキュリタイズ（Securitize）の株式トークンSECZの時価総額は、1カ月足らずで半分以下に減少したと、コインテレグラフ（Cointelegraph）が報じた。 同メディアはトークンターミナル（Token Terminal）のデータを引用し、SECZの時価総額が9月28日（現地時間）につけた4億3,040万ドル（約646億円）の高値から、10月25日時点で2億860万ドル（約313億円）に縮小したと伝えた。 一方、ステーブルコインUSDCの発行元であるサークル（Circle）の株価に連動するトークン群の合算時価総額は、同期間に約20％増の3億8,360万ドル（約575億円）となり、トークン化株式市場で首位を取り戻したという。 10月25日時点のトークン化株式市場全体の時価総額は、約33億ドル（約4,950億円）と集計された。

デジタル資産指数の開発企業クリプテックスファイナンス（Cryptex Finance）は、複数の暗号資産を対象とする現物ETF「クリプテックスBAGZ ETF」の6回目となる証券届出書「S-1」の修正案を米国証券取引委員会（SEC）に提出したと、コインゲイプ（CoinGape）が報じた。 クリプテックスBAGZ ETFは、36種類の暗号資産で構成される指数から選定した24種類のトークンに連動するよう設計されている。組み入れ資産は5つのテーマに分かれており、BTC、ETH、SOL、XRP、ADAなど主要暗号資産の合計比率は最大51.7％だ。AVAX、NEAR、APT、LINKなどレイヤー1・レイヤー2関連資産は約22.25％を占める。

日本円連動ステーブルコインのJPYC発行元は、自社社員を装って暗号資産投資やAI活用の自動売買システムへの無料参加を勧誘する事例が確認されているとして、注意を呼びかけた。 同社は、このようなモニター募集や勧誘は一切行っておらず、当該サービスとも無関係だと説明した。社名や公式サイトのURL、電話番号などが使われている場合でも、不審な勧誘には応じず、個人情報の提供や送金を行わないよう強調した。

インドの暗号資産取引所コインDCX（CoinDCX）は公式ブログを通じ、ウォレットインフラのセキュリティ事故により約1,599万USDT規模のハッキング被害が発生したと明らかにした。 今月22日に暗号資産コミュニティでコインDCX関連ウォレットのハッキング疑惑が浮上した際、スミット・グプタ（Sumit Gupta）CEOは、昨年のハッキング時に侵害された旧型ウォレットアドレスに関連する動きだとして、ハッキング疑惑を否定していた。CEOが否定してから4日で説明を修正した格好だ。 またコインDCXは同日公表した通知で、被害資金は全額補填すると付け加えた。