Байнгын фьючерс арилжааны тойм

• Фьючерс арилжаа гэж юу вэ?

  • Perpetual Futures нь хугацаатай уламжлалт фьючерс гэрээнээс ялгаатай — энэ гэрээнд хугацаа дуусах огноо байхгүй. Худалдан авагч нь маржин шаардлагыг хангаж байгаа тохиолдолд, өөрөөр хэлбэл ликвидацлагдах хүртэл байрлалаа хязгааргүй хугацаагаар хадгалах боломжтой.

• Фьючерс арилжаа Spot арилжаанаас юугаараа ялгаатай вэ?

  • Spot
    • Spot арилжаа гэдэг нь зах зээлийн одоогийн үнээр хөрөнгийг шууд худалдаж авах эсвэл зарах үйлдэл юм.
  • Futures
    • Perpetual фьючерс арилжаа нь хөрөнгийг бодитоор шилжүүлэхгүйгээр, зөвхөн үнийн зөрүүнээс ашиг/алдагдлыг тооцдог дериватив арилжааны төрөл юм.
    • Энэ нь арилжаачдад үнийн хэлбэлзлээс ашиг олох боломж олгож, левераж ашиглан бодит хөрөнгөөсөө том хэмжээний байрлалыг нээх боломжтой болгодог.
    • Гэхдээ левераж нь ашиг өсгөх боломжтой ч эрсдэлийг нэмэгдүүлдэг тул хөрөнгө оруулалтын өмнө сайтар бодох хэрэгтэй.
  • Индекс Үнэ (Index Price): Томоохон биржүүдийн spot үнэ дээр үндэслэн зах зээлийн дундаж үнийг тооцдог. Энэ нь үнийн гажуудлыг багасгаж, бодит зах зээлийн нөхцөлд нийцүүлэн байрлалыг үнэлэх боломж олгодог тул шударга бусаар ликвидацлагдахаас хамгаална.

• Фьючерс арилжаанд ямар төлбөрүүд гардаг вэ?

1. 1. Арилжааны шимтгэл

      • Арилжаа хийгдэх үед худалдан авагч болон худалдагч аль алинаас нь шимтгэл авдаг. Энэ шимтгэлийн хувь нь бирж бүр дээр өөр өөр бөгөөд хэрэглэгчийн түвшнээс хамааран өөр байж болно.

      • Maker Fee: Лимит ордер байрлуулах үед ногдох шимтгэл. Үндсэн шимтгэл нь 0.02%.

      • Taker Fee: Маркет ордер байрлуулах үед ногдох шимтгэл. Үндсэн шимтгэл нь 0.06%.

        Coinness Trade-ийн арилжааны шимтгэлийн талаар дэлгэрэнгүй мэдээллийг доорх холбоосоос үзнэ үү.

        What are Trading Fees?

   2. Funding Fee

      • Энэ нь spot болон futures үнийн зөрүүг багасгахын тулд long болон short байрлалын хооронд тогтмол солилцогддог төлбөр юм. Энэхүү хувь хэмжээг funding rate гэж нэрлэдэг. Funding rate эерэг үед long байрлалтай хүмүүс short байрлалтай хүмүүст төлбөр төлнө; сөрөг үед short байрлалтай хүмүүс long байрлалтай хүмүүст төлнө. Дэлгэрэнгүй мэдээллийг доор үзнэ үү.

        What are Funding Fees?

• Арилжааны шимтгэлийг бууруулах боломжтой юу? (VIP зэрэглэл)

• • VIP зэрэглэлээр шимтгэл бууруулах бүтэц

    • Coinness Trade нь хэрэглэгчдэд арилжааны хэмжээ болон дундаж үлдэгдлээс хамааран VIP зэрэглэл олгодог. VIP зэрэглэл өндөр байх тусам шимтгэл багасна. Өөрөөр хэлбэл арилжааны хэмжээ, хөрөнгө их байх тусам шимтгэл бага байна.

    • VIP зэрэглэл нь 30 өдрийн дундаж арилжааны хэмжээ болон үлдэгдэл дээр үндэслэн тооцогдоно. Дэлгэрэнгүйг доор үзнэ үү.

      What are VIP fees?

VIP зэрэглэл (Арилжааны хэмжээ + Токен эзэмшил)

• Фьючерс арилжааны хязгаарлалт

1. 1. 1. Хамгийн бага захиалгын хэмжээ

         • Худалдааны хос бүрт хамгийн бага захиалгын хэмжээ өөр байдаг. Жишээ:

         • Ж: BTCUSDT: 0.0001 BTC, ETHUSDT: 0.01 ETH

           Хос бүрийн [Minimum Order Quantity] хэсгийг хуудсын доод хэсгээс шалгана уу.

           Contract Details

      2. Хамгийн их левераж

         • Coinness Trade дээрх хамгийн их леверажийн хязгаар нь койн бүрээр ялгаатай бөгөөд биржийн дүрэм журмаас хамааран өөрчлөгдөж болно.
           • BTCUSDT: дээд тал нь 125x
           • ETHUSDT / XRPUSDT / SOLUSDT: дээд тал нь 100x
           • Бусад хос: дээд тал нь 50x

      3. Эрсдэлийн хязгаар

         • Эрсдэлийн хязгаар нь боломжит хамгийн их алдагдлыг тогтоож шаардлагагүй алдагдлаас урьдчилан сэргийлдэг. Хос бүрээр ялгаатай байдаг. Дэлгэрэнгүйг доорх холбоосоос үзнэ үү.

           What is Risk Limit?

• Фьючерс арилжааны гол дүрмүүд

1. 1. Бүртгэлийн шаардлага
      • Фьючерс арилжаа хийхийн тулд KYC баталгаажуулалт заавал хийх шаардлагатай. KYC Level 1-г бүрэн дуусгана уу.
      • Coinness Trade-д хөрөнгө байршуулсны дараа Funding Wallet-аас Futures Wallet руу хөрөнгөө шилжүүлж байж арилжаа хийх боломжтой.
   2. Захиалгын төрлүүд
      • Лимит ордер: Үнэ болон тоо хэмжээг зааж өгнө.
        • Гүйцэтгэлийн нөхцөл: Зах зээлийн үнэ таны тогтоосон үнэд хүрсэн үед л гүйцэтгэгдэнэ.
        • Давуу тал: Хүссэн үнээрээ худалдаж авах боломжтой.
        • Сул тал: Шууд биелэгдэхгүй байх боломжтой.
      • Маркет ордер: Зах зээл дээр байгаа хамгийн сайн үнээр даруй арилжаа хийх.
        • Давуу тал: Шууд гүйцэтгэгдэнэ.
        • Сул тал: Slippage үүсч болзошгүй.
      • Нөхцөлт захиалга
        • Stop Limit: Stop үнэд хүрэхэд лимит ордер идэвхжинэ.
        • Stop Market: Stop үнэд хүрэхэд маркет ордер идэвхжиж даруй гүйцэтгэгдэнэ.
   3. PnL тооцоо
      • rPnL (биелэгдсэн ашиг/алдагдал) + uPnL (биелээгүй ашиг/алдагдал)
        • rPnL: Хаагдсан арилжаанаас үүссэн бодит ашиг эсвэл алдагдал.
        • uPnL: Одоогоор нээлттэй байгаа байрлалаас бодитоор баталгаажаагүй ашиг эсвэл алдагдал, бодит цаг хугацаанд өөрчлөгдөнө.
      • Левераж өөрчлөлтөөс шалтгаалсан PnL өөрчлөлт
        • Леверажийг өөрчлөх нь нээлттэй байрлалын одоогийн PnL-д шууд нөлөөлөхгүй боловч маржин шаардлагыг өөрчилж, ирээдүйн ашиг/алдагдлын хэмжээ өөрчлөгдөнө. Өндөр левераж нь ижил үнийн хөдөлгөөнд PnL-ийг ихэсгэнэ, бага левераж нь багасгана.
   4. Funding & Ашиг хуваарилалт
      • Funding Rate: Фьючерс болон spot үнийг нийцтэй байлгахын тулд long болон short байрлалын хооронд тогтмол солилцогдох төлбөр. Эерэг үед long → short руу төлнө; сөрөг үед short → long руу төлнө.
      • Funding төлбөрийн нөхцөл
        • Funding rate > 0: Long → Short
        • Funding rate < 0: Short → Long
      • Төлбөрийн мөчлөг: 8 цаг тутам
        • 00:00 / 08:00 / 16:00 (UTC)
   5. Эрсдэлийн менежмент

      • Ликвидац

        • Маржин үлдэгдэл шаардлагатай хадгалалтын маржинаас доош унасан үед ликвидац болж, систем байрлалыг автоматаар хаадаг. Ингэснээр алдагдал нь акаунтын үлдэгдлээс хэтрэхээс сэргийлнэ.

        • Ликвидацийн процесс

          1. Байрлал нээх: Маржин ашиглан long/short байрлал нээх
          2. Зах зээлийн эсрэг хөдөлгөөн: Алдагдал өсч, үлдэгдэл хадгалалтын түвшинд ойртдог
          3. Trigger: Индекс үнээр үлдэгдэл хадгалалтын түвшнээс доош унахад ликвидацийн систем ажиллана
          4. Байрлал хаах: Байрлал зах зээлийн үнээр хүчээр хаагдана

          Дэлгэрэнгүй мэдээллийг доор үзнэ үү

          What is Liquidation?

      • ADL (Автомат левераж бууруулах систем)

        • Биржийн даатгалын сангийн хөрөнгө алдагдлыг нөхөхөд хүрэлцэхгүй бол систем нь ашигтай эсрэг байрлалуудыг автоматаар хааж алдагдлыг нөхдөг.

      • Эрсдэлийн хязгаар

        • Энэ нь эрсдэлийг хязгаарлах хэрэгсэл бөгөөд байрлалын хэмжээ томрох тусам эхний болон хадгалалтын маржин нэмэгдэж, зөвшөөрөгдөх левераж багасна.

          Дэлгэрэнгүйг доорх холбоосоос үзнэ үү.

          What is Risk Limit?

           

• Түгээмэл асуултууд (FAQ)

1. 1. Funding Rate хэзээ тооцогддог вэ?

      → 8 цаг тутам: 00:00 / 08:00 / 16:00 (UTC)

   2. Левераж өөрчлөхөд PnL өөрчлөгдөх үү?

      → Левераж өөрчлөх нь одоогийн PnL-г өөрчлөхгүй боловч ирээдүйн PnL хэлбэлзэл нэмэгдэж эсвэл багасч болно.

   3. Байрлал хэсэгчлэн хаагдвал юу болох вэ?

      → Хэсэгчилсэн ликвидац нь эрсдэлийг удирдах сайн арга бөгөөд ашиг баталгаажуулах эсвэл шаардлагатай маржинаас дээш түвшинд үлдэгдлийг хадгалах боломжийг олгодог.

   4. Ликвидацийн үеэр байрлал хаагдах дараалал?

      → Дээрх [Эрсдэлийн менежмент] > [Ликвидац] хэсгийг үзнэ үү.

   5. Cross болон Isolated маржины ялгаа?

      • Cross margin
        • Бүх нээлттэй байрлалд акаунтын нийт маржиныг хуваалцана. Илүү их маржин шаардлагатай үед акаунтын хөрөнгө маржинд ашиглагдана.
        • Баталгаажаагүй алдагдлыг баталгаажаагүй ашгаар тэнцвэржүүлж болох тул ликвидацийн эрсдэлийг бууруулна.
        • Давуу тал: Ликвидацийн эрсдэл бага, хөрөнгийн ашиглалт өндөр
        • Сул тал: Нэг байрлалын алдагдал бүх акаунтад эрсдэл үүсгэнэ
      • Isolated margin
        • Байрлал бүр өөрийн гэсэн маржинтой. Зөвхөн тухайн байрлалын маржин шаардлага хангагдаагүй тохиолдолд ликвидацлагдана.
        • Давуу тал: Эрсдэл тусгаарлагдсан, алдагдлыг хязгаарлана
        • Сул тал: Л