速報

米国の10月サービス業購買担当者景気指数（PMI）は57.9となり、市場予想の57.9と一致した。製造業PMIは56.0となり、予想の55.4を上回った。 PMIは50を境に景気の拡大と縮小を示す指標で、連邦準備制度が景気動向や物価圧力を見極めて金利を判断する際の参考材料となる。指数が予想を上回れば、FRBは過熱抑制に向けて金利据え置きや利上げ、または利下げの先送りを検討する可能性がある。一方、予想を下回れば、景気下支えのための利下げが意識されやすい。 また、市場では指数の予想比での上振れ・下振れだけでなく、予想値との乖離幅や価格関連の詳細項目も材料視されることがある。

ハイパーリキッド（Hyperliquid）の著名トレーダー、ジェームズ・ウィン（James Wynn）は49日ぶりに取引を再開し、0.4947BTCの40倍レバレッジによるショートポジションを開いたと、ルックオンチェーン（Lookonchain）が伝えた。 清算価格は8万2,671.48ドルで、ポジション規模は約4万500ドル（約605万円）相当という。ウィン氏は先ごろ、1.86BTC規模のロングポジションを強制清算された経緯がある。

カルシ（Kalshi）は12月、米国の消費者物価指数（CPI）とコアインフレ指標に連動する先物商品を発売する計画だと、ブルームバーグ（Bloomberg）が報じた。 カルシはこの契約の設計と大手機関投資家の誘致に向け、インフレ分野の専門家として知られるバークレイズ（Barclays）の元トレーダー、マイケル・アシュトン（Michael Ashton）氏を起用したという。

米主要3指数は下落して取引を開始した。 - S&P 500：-0.42％ - ナスダック：-0.22％ - ダウ平均：-1.05％

国際刑事警察機構（インターポール）は21カ国と連携したサイバー犯罪の一斉摘発で1,462人を検挙し、1億500万ドル（約157億円）を回収したと、ディクリプト（Decrypt）が報じた。 今回の作戦は2026年6月29日から8月31日まで実施された。アンゴラ当局は違法な暗号資産マイニング施設2カ所を摘発し、採掘機器約2,000台と100万ドル（約1億5,000万円）規模の違法な電力変換設備6基を押収した。 また、ナイジェリアでは投資詐欺の収益2,400,000ドル（約3億6,000万円）を追跡し、このうち 상당額が暗号資産取引を通じて資金洗浄されたことが確認された。

フランクリン・テンプルトン（Franklin Templeton）は、米国株の配当金をビットコイン（BTC）関連商品に再投資するETF2本について、ナスダック上場の承認を得たと、コインゲイプ（CoinGape）が報じた。 米国証券取引委員会（SEC）への提出書類によると、対象はフランクリンUSエクイティ・ビットコインDRIPインデックスETF（FBEQ）と、フランクリンUSイノベーション・ビットコインDRIPインデックスETF（FIBT）である。両ETFは当初、資産の95％を米国株に、5％をBTC関連商品に配分する。 FBEQは米大型株500銘柄、FIBTはイノベーション企業を中心とするナスダック株100銘柄を投資対象とする。その後、株式から生じる定期・特別配当は、追加の株式購入や現金分配ではなく、BTC関連商品への投資に充てられる。 BTC比率は四半期ごとのリバランス時に5％を超えた場合、4.5％へ戻す仕組みで、期間中も20％を上限とする。BTC投資は上場投資商品（ETP）などを通じて行われ、両ETFの運用報酬はそれぞれ0.09％である。

アプトス（Aptos, APT）は、身元情報や送金額、取引意図を選択的に保護できるプライバシー機能をメインネットに導入したと発表した。 今回公開された機能は、グーグルやアップルのアカウントでウォレットを作成できるキーレスアカウント（Keyless Accounts）、ゼロ知識証明を活用して残高と送金額を暗号化するコンフィデンシャルAPT（Confidential APT）、ブロック確定前まで取引情報を暗号化して最大抽出可能価値（MEV）への対策を講じる暗号化メンプール（Encrypted Mempool）で構成される。

ファントム（Phantom）は10月23日から、米国の利用者向けにカルシ（Kalshi）の予測市場取引の提供を開始すると、ザ・ブロック（The Block）が報じた。 利用者はファントムのアプリ上でカルシの予測市場契約を直接取引でき、サービス対象は今後数週間かけて段階的に拡大される。 一方、カルシは連邦規制を根拠に州ごとの賭博法適用に反対しており、複数の州政府と法的紛争を抱えているため、一部地域では取引が制限される。ファントムの法務顧問ケビン・ジェイコブス氏は「商品先物取引委員会（CFTC）の管轄権は明確であり、ファントムの取引支援方式がCFTCの制裁免除条件に合致する限り、問題はないとみている」と述べた。 ファントムは、紛争が続く間は州ごとの規制を順守する方針である。

クリプトクアント（CryptoQuant）のKi Young Ju CEOは、弱気見通しが強い株式やコモディティーを売却し、ビットコイン（BTC）に乗り換える局面にある可能性があるとの見方を示したと、同氏のX投稿で明らかにされた。 同氏が共有したアナリストのコンセンサス資料によると、株式ではKBホーム（KB Home）、シティグループ（Citigroup）、Tモバイル（T-Mobile）、エバーソース・エナジー（Eversource Energy）、オラクル（Oracle）、コアウィーブ（CoreWeave）などが、コモディティーではプラチナと銀などが弱気見通し上位に入った。 同氏は「今がこれらの資産を売り、BTCに乗り換える時かもしれない」と述べた。

米シカゴ・マーカンタイル取引所（CME）では、第3四半期のビットコイン（BTC）デリバティブ取引高が3,267億ドル（約49兆50億円）、イーサリアム（ETH）デリバティブ取引高が1,188億ドル（約17兆8,200億円）となり、暗号資産全体の取引高は4,695億ドル（約70兆4,250億円）に達した。 あわせて、CMEの第3四半期の総売上高は17億3,700万ドル（約2,606億円）となり、過去最高を記録した。

XRPレットジャー（XRPL）のコミュニティリーダーでバリデーターのベット（Vet）は、XRPLの大規模な利用と採用が先行し、XRP価格の上昇はその結果として後からついてくるべきだとの考えを示した。 同氏はXで、XRPLは2012年から複数の資産をサポートしてきたネットワークだと説明した。XRPは準備金、アカウント維持、手数料の支払いに加え、分散型取引所（DEX）で資産間取引を仲介するオートブリッジング（auto-bridging）にも活用されると述べた。 特にXRPについては、特定の発行体に依存せず誰でも送受信でき、他のトークンとは異なり凍結もできない点を強調した。その上で、決済、トークン化、信用、取引などの分野でXRPLの利用が広がるほど、XRPが仲介資産として使われる取引も増える可能性があるとし、XRP価格の上昇はこうしたXRPLの利用と受容拡大の結果として現れるべきだと説明した。

コインシェアーズ（CoinShares）は、ビットコイン（BTC）がリスク資産市場の変動性が高い中でも、現物の買い需要の回復や株式市場のセンチメント改善、ショートカバーを背景に底堅く推移していると分析した。 同社は、市場の関心がAI関連のテーマから企業業績へ移る中、一部企業の決算不振にもかかわらず、BTCは相対的に強い耐性を示したと説明した。消費者物価指数（CPI）と生産者物価指数（PPI）が市場予想を上回るなどインフレ圧力が続いており、市場では米連邦準備制度理事会（FRB）が12月に追加利上げを実施する確率を83％と織り込んでいるとの見方も示した。その上で、現物需要の改善が下値を支えている一方、インフレ圧力と利上げ懸念が一段の上昇を抑えていると説明した。

暗号資産のセルフカストディでは、セキュリティと使いやすさを同時に確保するのが難しいと、コインテレグラフ（Cointelegraph）が報じた。 セルフカストディは、利用者が秘密鍵を直接管理して資産をコントロールする方式だが、複雑なセキュリティ手順が普及の妨げになっているという。複数の秘密鍵で取引を承認するマルチシグウォレットは安全性を高める一方、鍵の管理や復旧手続きが複雑になる。 また、復旧フレーズを不要にしたシードレスウォレットは使いやすい半面、秘密鍵を保存した端末をすべて失った場合、資金を永久に失うおそれがあると同メディアは伝えた。 これについて、ハードウェアウォレット企業ファウンデーション（Foundation）のジャック・ハーバート（Jack Herbert）CEOは、秘密鍵が盗まれなくても、利用者をだまして悪意のある取引を承認させれば、ウォレット内の資金を流出させることができると説明した。

イーサリアム（ETH）のブロックチェーンエクスプローラーであるイーサスキャン（Etherscan）は、アドレス汚染詐欺の検知機能をベータ版として公開したと、クリプト・ブリーフィング（Crypto Briefing）が報じた。 同機能は、同じページに表示されたウォレットアドレスを比較し、類似したアドレスがある場合に警告を表示する仕組みだ。クリプト・ブリーフィングは、アドレス汚染について、攻撃者が被害者の実際の取引相手に似せた偽アドレスから少額、または0金額の取引を発生させ、取引履歴に記録を残す詐欺手法だと説明した。 その後、被害者が偽アドレスを正規のアドレスと誤認し、コピー＆ペーストするよう誘導するという。もっとも、警告が表示されない場合でも安全なアドレスである保証はないため、送金前には先頭や末尾の数文字だけでなく、受取アドレス全体を確認する必要があると伝えた。

ビットワイズ（Bitwise）は、ビットコイン（BTC）が8万2,000ドル（約1,230万円）台を維持し、現物ETF経由の資金流入も続いている一方、インプライド・ボラティリティが3年ぶりの低水準まで低下し、長期保有者の売りが続いているとの見方を示した。 同社は、BTCの下値の主要な支持水準として、短期保有者の平均取得価格である7万4,800ドル（約1,122万円）と、市場全体の平均取得価格である7万7,600ドル（約1,164万円）を挙げた。また、BTCのインプライド・ボラティリティは極めて低い状態にあり、今週は現物ETFに10億7,400万ドル（約1,611億円）が純流入したものの、長期保有者の利益確定拡大に伴う分散的な売却が見られ、相場は横ばい圏で推移していると説明した。

ナスダック上場の香港証券会社フートゥ（FUTU）は、BNBの入出金サービスを開始したと公式Xで発表した。対象は適格専門投資家（PI）に限られる。 フートゥは中国版ロビンフッドとして知られる企業で、伝統的な証券と暗号資産をまたぐエコシステムの構築を目指している。

ビットコイン（BTC）の直近90日間の実現変動性は約38％で、エヌビディア株と同程度だが、金の約1.6倍に上ると、コインデスク（CoinDesk）が分析した。 同メディアは、10月22日（現地時間）時点の変動性について、金が23.5％、米S&P 500指数が11％、ユーロ・ドル相場が4.6％だったと説明した。BTCはS&P 500を3倍超、ユーロ・ドル相場を約8倍上回る変動性を示し、エヌビディア（NVIDIA）の37％とはほぼ同水準だった。 実現変動性は、一定期間に資産価格がどの程度大きく動いたかを示す指標である。BTCの90日変動性は2020年以降の平均で58％を記録し、2020年6月には134％まで上昇した。2025年9月には27.5％で最低を記録した。 コインデスクは、BTCの価格変動が過去に比べて大きく低下し、大型ハイテク株に近い水準になった一方、金や主要法定通貨並みの安定性にはなお達していないと指摘した。

暗号資産トレーダーのキラ（Killa）は、ビットコイン（BTC）がボックス圏で上下動を繰り返す局面で利益が出ているポジションを早期に手仕舞うと、より大きな収益機会を逃す可能性があるとの見方を示した。 同氏はXで、過去にも価格が6万2,600ドル（約940万円）付近を少なくとも10回試した後に一段高となった事例があったと説明した。その上で、高値更新に繰り返し失敗すると投資家は既存ポジションへの確信を失い、ボックス圏で短期売買を繰り返し始めると指摘。この過程で小幅な利益は得られるものの、実際に価格がボックス圏を上抜けて大きく動く局面では、最も大きな利益機会を取り逃しやすいとした。 小さな値動きにその都度対応するよりも、大きなトレンドに集中する方がはるかに有利だと述べた。

センチフューズ（Centrifuge, CFG）は、13のチェーンに対応する機関投資家向けトークン化インフラの稼働を開始したと発表したと、クリプト・ブリーフィングが報じた。 同プロトコルは実物資産トークン化（RWA）を手がけている。対象ファンドの累計トークン化資産は約35億ドル（約5,250億円）規模で、総預かり資産は約10億ドル（約1,500億円）を記録しているという。

HTXリサーチは、米中間選挙が政策環境を変える可能性はあるものの、暗号資産価格そのものは複数のマクロ経済要因に左右されるとの見方を示した。 同リサーチは、選挙の直前後には特定の政治的ナラティブによる上昇相場よりも、ボラティリティの拡大や調整、暗号資産ごとの値動きの差が表れやすいと説明した。その上で、選挙結果によって暗号資産関連の規制や立法の進展速度は変わり得るとしつつ、選挙前後から来年前半にかけては流動性指標に注目すべきだとした。

ビットコイン（BTC）は、過去には米中間選挙の直後に弱気相場の安値を付ける傾向があったが、2026年は選挙125日前の7月1日に年初来安値を記録した後、約40％反発したと、コインデスク（CoinDesk）が分析した。 同メディアによると、BTCは2014年、2018年、2022年の中間選挙後、それぞれ71日後、38日後、13日後に弱気相場の安値を記録した。 一方、2026年は11月3日の選挙を前に、7月1日に57,850ドル（約868万円）まで下落した後、10月22日時点で約81,455ドル（約1,222万円）まで回復した。 コインデスクは、ハイテク株にも中間選挙の前後で弱含む例はあるものの、その流れは一貫していないと指摘した。その上で、BTCが過去の中間選挙前後に軟調となった背景は、選挙そのものよりも、BTC固有の市場サイクルとの関連が強い可能性があるとの見方を示した。

伝統金融機関は暗号資産デリバティブ市場への流入を本格化させていると、グラスノード（Glassnode）がパサナラ デジタル（Fasanara Digital）との共同報告書で伝えた。 報告書によると、主要取引所では株式や金、原油などを原資産とする無期限先物の取引が急速に増加している。暗号資産固有の商品だった無期限先物が伝統的な資産取引へと広がることで、主要取引所は従来の先物取引所や証券会社と直接競合する構図になりつつあるという。 同報告書は、このようなデリバティブ市場の流れは単なる投機ではなく、構造的な定着段階に入ったと分析した。その一方で、24時間取引の環境に対応したレバレッジリスク管理が不可欠だと付け加えた。

ブルームバーグ（Bloomberg）のシニア商品アナリスト、マイク・マクグローン（Mike McGlone）氏は、今年ビットコイン（BTC）や金、銀など複数資産でみられた急騰後の下落の流れが、年末までに他のコモディティ市場全体へ広がる可能性があるとの見方を示した。 同氏はXで、今年は米天然ガス、BTC、金、銀、プラチナ、パラジウム、鉛、ニッケル、鉄鉱石などで価格急騰後の下落局面が見られたと説明したうえで、次に下落リスクが大きいコモディティとしてトウモロコシと銅に注目していると述べた。また、こうした流れは農産物市場や金属市場にとどまらず、世界経済全体に影響を及ぼす可能性があると指摘した。 そのうえで、コモディティ市場の連鎖的な下落を防ぐには、米国株式市場が堅調な流れを維持する必要があるとの見方を付け加えた。

匿名クジラは過去5時間で、2つのアドレスを通じてバイナンス（Binance）とデリビット（Deribit）に4,000BTCを入金したと、ルックオンチェーン（Lookonchain）が伝えた。 入金額は3億2,700万ドル（約491億円）に相当する。取引所への入金は通常、売却目的と受け止められることが多い。

QCPキャピタル（QCP Capital）は、AIインフラ分野の信用リスク拡大を背景に、米国株式市場と暗号資産市場がそろって軟調に推移しているとの見方を示した。 同社は最近のリポートで、負債依存の高い企業に対する市場の懸念がクラウドインフラ業界全体に広がっていると分析した。あわせて、ドイツやフランスなど欧州各国の財政リスクが意識されているほか、中東情勢の再悪化で原油価格が5カ月ぶりの高値に上昇し、インフレを巡る不確実性も強まったと説明した。 さらに、12月の米連邦準備制度理事会（FRB）による利下げ期待の後退を受け、資金が米国債など安全資産に向かっていると指摘した。ビットコイン（BTC）については、米国株とともに下落しやすいリスク資産の性格から脱し切れていないとし、今後はAIインフラ企業の資金調達リスクと安全資産選好が価格変動の主要な変数になると付け加えた。