호르무즈 리스크 부각…“유가 상승 시 BTC 유동성 압박 가능성”
10:092026년 3월 2일 월요일
비인크립토에 따르면 호르무즈 해협 긴장 고조로 국제유가가 향후 4주간 불안정한 흐름을 보일 수 있다는 관측이 나오면서, 비트코인(BTC)에 대한 매크로 압박 우려가 제기됐다. 시장에서는 유가 상승이 인플레이션 기대를 자극하고, 이에 따라 연준의 금리 인하 시점이 지연될 경우 위험자산 전반에 부담으로 작용할 수 있다고 보고 있다. 유가 상승 → 물가 재상승 압력 → 금리 인하 기대 약화 → 국채금리 상승 → 유동성 축소라는 경로가 형성될 경우, BTC는 고베타 유동성 자산 특성상 단기 변동성 확대 가능성이 있다는 설명이다. 특히 최근 BTC가 위험자산과 높은 상관관계를 보이고 있는 점을 감안하면, 채권금리 급등 시 레버리지 포지션 청산이 가속화될 수 있다는 분석도 나온다.
