매매를 하다 보면 배율에 대한 이야기를 정말 많이 듣습니다.

“고배율은 위험하다.”

“저배율로 해야 오래 살아남는다.”

“3배, 5배 정도면 안전하다.”

물론 틀린 말은 아닙니다.

같은 시드와 같은 포지션을 기준으로 본다면,

배율이 높아질수록 청산가는 가까워지고 작은 변동에도 계좌가 크게 흔들릴 수밖에 없습니다.

하지만 그렇다고 반대로,

저배율 = 안전한 매매

라고 생각하는 것 역시 굉장히 위험하다고 생각합니다.

왜냐하면 저배율이 우리에게 주는 것은 반드시 ‘안전’​이 아니라,

때로는 ‘안정감’​일 수 있기 때문입니다.

그리고 저는 이 시장에서 가장 경계해야 할 것 중 하나가 바로 이 안정감이라고 생각합니다.

안전하다고 느끼는 순간 경계심은 낮아지고,

경계심이 낮아지는 순간 대응은 늦어집니다.

저배율이라서 안전한 게 아니다

예를 들어 내가 어떤 코인을 매수했다고 해봅시다.

진입하고 얼마 지나지 않아 내가 생각했던 기준이 깨졌습니다.

원래 계획대로라면 여기서 포지션을 정리하고 다음 자리를 기다려야 합니다.

그런데 2배, 3배 정도의 저배율이라면 생각이 달라집니다.

청산가도 멀고 당장 계좌에 치명적인 타격이 오는 것도 아니기 때문에

이런 생각을 하기 시작합니다.

“뭐, 3배인데 기다리면 오겠지.”



조금 더 내려간다.

그래도 괜찮다.

“저배인데 뭐.”



또 내려간다.

그러다 어느 순간 처음 진입했던 이유는 사라지고

저배율이라는 이유 하나로 포지션을 들고 있게 됩니다.



우리는 이게 과연 안전한 매매인지 생각해 볼 필요가 있습니다.

버틸 수 있다는 것과 대응하고 있다는 것은 다릅니다

저배율의 가장 큰 장점은 고배율보다 변동성을 버틸 수 있는 폭이 넓다는 점입니다.

하지만 버틸 수 있다는 것과

제대로 대응하고 있다는 것은 전혀 다른 이야기입니다.



예를 들어 3배 롱을 잡았는데 시장의 상승 구조가 완전히 무너졌다고 가정해 보겠습니다.

청산가가 멀다는 이유로 몇 주,

몇 달을 버티다 보면 언젠가는 다시 올라와 본전에 탈출할 수도 있습니다.

하지만 결과적으로 살아 돌아왔다고 해서 좋은 매매였다고 볼 수는 없습니다.

그동안 시드는 묶이고,

더 좋은 기회가 와도 대응하기 어려워집니다.

무엇보다 가장 큰 문제는

‘내 판단이 틀렸을 때 어떻게 대응할 것인가’라는 기준 자체가 사라진다는 점입니다.

저배율은 버틸 시간을 늘려줄 수는 있지만,

그 자체가 올바른 대응이 되는 것은 아닙니다.

그렇다고 고배율이 정답은 아닙니다

그렇다고 고배율이 더 좋다는 이야기는 아닙니다.

배율이 높아질수록 작은 변동에도 포지션이 크게 흔들리고,

방향을 맞혔음에도 중간 변동성을 버티지 못하고 포지션이 종료될 수 있습니다.

결국 저배율이 정답인 것도,

고배율이 정답인 것도 아닙니다.



중요한 건 배율의 높고 낮음이 아니라,

어떤 기준을 가지고 어떻게 대응하느냐입니다.

중요한 건 결국 대응입니다

결국 제가 이야기하고 싶은 건 몇 배를 사용하느냐보다 어떤 기준을 가지고 대응하느냐가 더 중요하다는 것입니다.

저배율은 우리에게 대응할 시간을 벌어줄 수 있지만,

그 시간이 ‘아직 버틸 수 있다’는 안정감​으로 변하는 순간 오히려 대응은 늦어질 수 있습니다.

반대로 높은 배율을 사용한다고 해서 무조건 잘못된 매매라고 볼 수도 없습니다.

중요한 건 진입하기 전부터 어디까지 내 시나리오가 유효한지, 

어느 구간이 깨지면 내 판단이 틀렸음을 인정할 것인지,

그리고 그 순간 실제로 행동할 수 있는지​입니다.

시장은 언제든 내가 생각했던 방향과 다르게 움직일 수 있습니다.

결국 매매에서 중요한 건 틀리지 않는 것이 아니라,

틀렸을 때 어떻게 대응하느냐라고 생각합니다.

배율은 어디까지나 하나의 도구일 뿐입니다.

저배율이라는 이유로 버티는 것이 리스크 관리가 될 수는 없고,

고배율이라는 이유만으로 위험한 매매라고 단정할 수도 없습니다.



결국 내 시드를 지켜주는 건 배율 그 자체가 아니라,

내가 세운 기준과 그 기준을 지킬 수 있는 대응력입니다.



그래서 저는 매매를 할 때

“몇 배를 쓸 것인가?”보다

“틀렸을 때 어떻게 대응할 것인가?”



이 질문이 항상 먼저여야 한다고 생각합니다.

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제가 작성하고 있는 매매일지 입니다.

제가 매매할 때 작성하고, 궁금하신 부분들 질의응답 형태로 진행하고 있어서, 편하게 오셔서 놀다 가세요 :D

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