커뮤니티

탈중앙화 거래소(DEX)라는 개념은 이제 더이상 블록체인 생태계에서 생소한 단어가 아니다. 간단한 암호화폐 스왑 기능을 제공했던 초창기 DEX 유니스왑(UNI)부터 무기한 선물 거래 기능을 앞세워 단숨에 시총 상위 대열에 합류한 하이퍼리퀴드(HYPE)까지 이미 암호화폐 사용자들에게 DEX는 새로운 기회의 장이자 탈중앙화 금융(DeFi, 디파이)의 중심지로 자리잡고 있다. 오늘 코인니스 오리지널은 우수한 성능과 거래 경험을 기반으로 꾸준하게 성장 중인 DEX 플랫폼 edgeX를 통해 DEX의 발전 방향과 잠재력에 대해 알아보고자 한다.

암호화폐 거래소 시장은 중앙화 거래소(CEX)에서 DEX로의 패러다임 전환이 진행되고 있다. 과거 CEX는 강력한 거래 성능, 사용자 친화적인 인터페이스, 높은 유동성으로 DEX와 비교해 확실한 우위를 점했지만, 동시에 중앙화 리스크, 사용자 스스로의 자산 통제권의 부재, 투명성 부족 등은 꾸준히 우려로 제기돼 왔다. 특히 FTX 붕괴 사태 이후 사용자들은 거래소에 위탁한 자산의 안전한지, 플랫폼을 신뢰할 수 있을지에 대한 고민이 많아진 상태다.

한편 DEX는 탈중앙화, 투명성 등 특성을 앞세워 중앙화 플랫폼이 가진 우려를 해소하고자 끊임없이 성능을 개선하며 시장 내 점유율을 높여가고 있다. 특히 사용자 자산의 자체 보관, 투명하게 기록되고 열람 가능한 거래 기록, 스마트 컨트랙트를 통한 자금 관리 자동화 등 요소는 중앙화 플랫폼이 요구하는 '신뢰' 관계를 재편하고 있다. 나아가 최근 밈코인과 인공지능(AI) 에이전트라는 트렌드가 떠오르면서, 점점 더 많은 새로운 자산들이 체인 상에서 발행되고 있으며 이는 더 많은 사용자가 온체인 금융을 주목하고 있다.

DEX의 부상은 단순히 사용자 수요 차원의 지각변동이 아니라 블록체인 기술의 발전과 혁신에서 비롯되고 있다. 고성능 레이어1, 레이어2 등 인프라와 퍼프덱스(Perp DEX, 탈중앙화 파생상품 거래소)의 조합은 온체인 환경에서도 초단타매매(고빈도 거래)가 가능하다는 것을 입증했으며, 이는 온체인 초단타매매라는 새로운 기회의 장을 열어주고 있다.

온체인 거래 성능 향상을 주도하는 인프라 발전

불과 몇 년 전만 해도 온체인 거래 인프라는 상대적으로 열악했다. 거래 관련 성능 면에서도 CEX에 비해 뒤처졌던 것이 사실이다. 하지만 영지식 증명 기반 롤업(ZK-Rollup) 기술의 등장과 이더리움(ETH) 레이어2 인프라의 폭발적 성장으로 인해 온체인 거래 플랫폼의 성능과 보안성은 뚜렷하게 개선되기 시작했다. 특히 거래 속도와 사용자 경험은 수년 전과 비교할 수 없을 정도의 도약을 이뤄냈다.

edgeX는 이러한 블록체인 산업의 기술 혁신을 바탕으로 생태계 첫 최소기능제품(MVP, Minimum Viable Product)인 edgeX v1을 출시했다. edgeX v1은 레이어2 솔루션을 활용해 결산과 롤업 시스템을 구현했으며, 보안 및 거래 안정성 등을 강화한 것이 특징이다. edgeX v1 플랫폼에서 발생하는 모든 트랜잭션은 영지식 증명을 통해 검증되며, 레이어2에서 처리된 트랜잭션은 이더리움 레이어1 스마트 컨트랙트를 통해 최종 컨펌된다. 이같은 메커니즘은 트랜잭션의 투명성을 보장하는 동시에 거래 안정성에 기여한다.

edgeX의 차별화된 강점

1. 모바일 우선 전략

edgeX는 개인 투자자들과 CEX 사용자들에게 익숙한 거래 환경을 제공하기 위해 안드로이드, iOS 애플리케이션을 우선적으로 출시해 모바일 사용성을 강화하는 전략을 채택하고 있다.

2. 멀티체인 입출금 지원

기존 탈중앙화 금융(DeFi, 디파이) 플랫폼은 멀티체인 인프라 지원이 부족해 초보 사용자들에게 높은 진입장벽이 존재했다. edgeX는 자체 개발한 멀티체인 유동성 풀을 통해 사용자가 CEX와 유사한 입출금 경험을 할 수 있도록 지원하고 있다.

3. 고성능 거래 엔진

edgeX의 거래 엔진은 초당 20만 건의 주문을 처리, 주문 매칭 지연 시간을 10 밀리초 이하로 유지할 수 있다. 이를 통해 주문 체결과 거래 경험 측면에서 DEX와 CEX 간 성능 격차를 최소화하고 있으며, 특히 초단타매매 트레이더들에게 매력적인 선택지를 제공하고 있다.

4. 탈중앙화 오라클

하이퍼리퀴드가 자체 오라클을 구축해 플랫폼을 운영하는 것과 달리 edgeX는 써드파티(제3자) 탈중앙화 오라클을 통해 보다 공정하고 투명한 가격 데이터를 연동하고 있다.

5. 트랜잭션 결산 레이어

edgeX결에서 발생하는 트랜잭션은 이더리움 메인넷에서 결산이 완료된다. 일괄 처리 시스템을 통해 트랜잭션 수수료 등 비용을 절감하는 동시에 데이터의 완결성과 보안성을 보장하는 것이 골자다. 사용자의 자산은 개인의 프라이빗 키를 통해 관리되기 때문에 중앙화 플랫폼에서 발생할 수 있는 보안 리스크를 제거할 수 있다.

6. 멀티체인 통합 및 생태계 지원

edgeX가 지원하는 트레이딩 봇인 엑지엑스봇(edgeXbot)은 솔라나(SOL) 기반 밈코인 거래를 지원하며, 곧 베이스(Base)와 이더리움 등 다양한 블록체인 상의 현물 거래 기능을 제공할 예정이다. 이를 통해 사용자는 온체인 거래 환경에서의 새로운 기회를 모색할 수 있다.

edgeX는 위와 같은 v1 플랫폼 출시 성공을 바탕으로 성능과 유동성 등을 개선한 v2 플랫폼 출시를 최근 발표했다.

edgeX v2: 고성능 금융 결산 블록체인

edgeX v2는 자체 개발 고성능 이더리움 레이어2 기반 블록체인으로, 거래 인프라, 유동성 레이어, 사용자 경험을 전반적으로 업그레이드 하는 데 중점을 두고 있다. edgeX v2 업그레이드는 아래와 같은 강점을 갖고 있다.

1. 고성능 거래 엔진

edgeX v2의 거래 엔진은 초당 20만 건의 주문을 처리하고 10밀리초 미만의 매칭 지연 시간을 유지하는 등 상당한 성능을 갖추고 있다. v2 플랫폼에서는 이를 기반으로 업그레이드를 진행한다. 이는 초단타매매와 사용자들의 대규모 동시 거래를 처리할 수 있는 견고한 거래 기반을 마련해 줄 수 있다.

2. 혼합 유동성 레이어

체인 간 자산 이동과 거래를 가능하게 만들어주는 혼합 유동성 레이어는 블록체인 생태계 간의 연결성을 강화하는 동시에 플랫폼 유동성을 극대화할 수 있다.

3. 플러그앤플레이 디파이 모듈

수요증명(Proof of Demand) 알고리즘과 탈중앙화 거버넌스를 바탕으로 edgeX v2는 다양한 마켓플레이스와 디파이 제품을 별도의 허가 없이 플랫폼 상에 출시될 수 있도록 지원한다.

edgeX의 잠재력

1. 유동성 문제와 해결책

온체인 파생상품 플랫폼은 종종 유동성 부족 문제에 시달리곤 한다. 다수의 주요 플랫폼들은 이같은 유동성 문제를 해결하기 위해 외부 마켓메이커(시장 조성자)에 의존하거나 자체 토큰 기반 인센티브를 활용한다. 하지만 위와 같은 솔루션은 단기적인 효과를 볼 수 있으나 '채굴 → 출금 → 매도'로 이어지는 악순환에 빠지게 될 수 있다.

최근 가장 성공했다고 평가받는 DEX 플랫폼인 하이퍼리퀴드는 자체 마켓 메이킹을 활용해 유동성을 효율적으로 관리하며, 사용자들에게 효과적인 인센티브까지 제공하는 우수한 선례를 만들었다. edgeX 역시 초기 단계에서는 독점 마켓 메이커를 통해 유동성을 유치하지만, 외부 마켓 메이커에게 주어지는 토큰 보상으 제한을 두고 있다. 나아가 다가오는 2월 edgeX는 하이퍼리퀴드의 HLP와 유사한 유동성 레이어 'ePool'을 출시할 계획이며, 이를 통해 사용자들의 유동성 제공에 적절한 토큰 보상을 지급할 예정이다.

2. 현물 시장과 온체인 알파

CEX가 그간 걸어왔던 성장 루트를 보면, 브랜드 이미지 개선과 사용자의 충성도를 강화하는 것은 현물 마켓플레이스 및 신규 자산 상장이다. edgeX는 오는 2월 현물 거래 기능을 출시할 예정이며, 밈코인, AI 에이전트 등 트렌드를 이끄는 자산을 보다 쉽게 상장할 수 있는 기반을 마련하고 있다. 또한 edgeX 봇과의 연계를 통해 신규 유망 자산 발굴, 거래 허브로 자리 잡고자 한다.

3. 커뮤니티 강화

edgeX는 포인트 프로그램을 통해 사용자들에게 보상을 제공하며, 외부 마켓 메이커에 의존하지 않고 사용자 중심의 플랫폼을 구축해 보다 많은 혜택을 사용자들에게 돌려주고자 한다.

edgeX는 탈중앙화 구조와 지속적인 기능 개선을 통해 사용자들에게 CEX에 필적하는 거래 경험을 제공하는 동시에 온체인 생태계의 가파른 발전 속도를 따라가고 있다. 특정 주체의 허가가 필요 없는 거래 환경, 투명한 데이터, 시장 주도 가격 발견 메커니즘을 통해 거래의 공정성과 효율성에 대한 사용자의 기대와 수요를 만족시키는 것을 목적으로 edgeX는 기타 DEX와는 차별점을 두고 있다.

나아가 edgeX는 장기적인 사용자 가치 창출을 목표로 거래 관련 기능 전반을 강화하고, 유동성 관리를 최적화하며 차별화된 제품과 완성도 있는 생태계를 구축하고 있다. 이러한 차별화 전략과 기술 혁신은 edgeX를 DEX 업계의 '다크호스'로 만들 잠재력을 부여하며, 하이퍼리퀴드 이후 업계를 선도하는 새로운 DEX 표준을 제시하고 있다.

edgeX 공식 웹사이트 | X(구 트위터)