Pangkalahatang-ideya ng Perpetual Futures Trading

  • Ano ang Futures Trading?

    • Ang Perpetual Futures ay naiiba sa tradisyunal na futures contract na may takdang petsa ng pag-expire — wala itong expiration date. Maaaring panatilihin ng mga trader ang kanilang posisyon nang walang hangganan hangga’t natutugunan nila ang margin requirement, o hanggang sa ma-liquidate.

 

  • Paano naiiba ang Futures Trading sa Spot Trading?

    • Spot
      • Ang spot trading ay pagbili o pagbebenta ng isang asset sa kasalukuyang presyo sa merkado para sa agarang pag-settle.
    • Futures
      • Ang perpetual futures trading ay isang uri ng derivative trading kung saan ang kita at lugi ay tinutukoy batay sa pagbabago ng presyo nang hindi aktwal na dinideliver ang asset.
      • Pinapayagan nito ang mga trader na samantalahin ang paggalaw ng presyo para kumita, at sa pamamagitan ng leverage, maaari silang mag-operate ng mas malalaking posisyon kaysa sa aktwal nilang kapital.
      • Gayunpaman, habang maaaring palakihin ng leverage ang kita, maaari rin nitong palakihin ang panganib. Dapat itong isaalang-alang nang mabuti bago mamuhunan.
    • Index Price: Ito ay tumutukoy sa average na presyo sa merkado na kinakalkula mula sa mga spot price sa iba't ibang pangunahing exchange. Nakakatulong ito upang mabawasan ang pagbaluktot ng presyo at tinitiyak na ang mga posisyon ay naitataya sa tamang halaga ayon sa merkado, na pumipigil sa hindi makatarungang liquidation.

 

  • Anong mga Bayarin ang Kasama sa Futures Trading?

    1. Trading Fees

      • Ang trading fee ay sinisingil sa parehong mamimili at nagbebenta kapag na-execute ang order. Nag-iiba ang rate depende sa exchange at maaaring magbago depende sa antas ng user.

      • Maker Fee: Bayad kapag naglagay ng limit order. Ang base fee ay 0.02%.

      • Taker Fee: Bayad kapag naglagay ng market order. Ang base fee ay 0.06%.

        Para sa higit pang detalye tungkol sa trading fees ng Coinness Trade, tingnan ang link sa ibaba.

        What are Trading Fees?

    2. Funding Fee

      • Ito ang bayarin na ipinagpapalit sa pagitan ng long at short positions upang bawasan ang agwat ng presyo sa pagitan ng spot at futures market. Ang porsyento ay tinatawag na funding rate. Kapag positibo ang funding rate, ang long ay nagbabayad sa short; kapag negatibo, ang short ang nagbabayad sa long. Tingnan ang detalye sa ibaba.

        What are Funding Fees?

 

  • Maaari bang Bawasan ang Trading Fees? (VIP Tier)

    • VIP Tier Fee Reduction Structure

      • Ang Coinness Trade ay may VIP system na nagbibigay ng tier sa user batay sa kanilang trading volume at average balance. Kapag mas mataas ang iyong VIP tier, mas mababa ang trading fee. Ibig sabihin, mas mataas ang volume at kapital, mas mababa ang bayarin.

      • Kinakalkula ang VIP tier batay sa 30-araw na average trading volume at balance. Para sa higit pang detalye, tingnan sa ibaba.

        What are VIP fees?

Pamantayan ng VIP Tier (Trading Volume + Token Balance)

TierMaker fee (%)Taker fee (%)30D Trading Volume30D Average Balance
Non-VIP0.0200%0.0600%--
VIP 10.0180%0.0500%$5,000,000$50,000
VIP 20.0160%0.0400%$10,000,000$100,000
VIP 30.0140%0.0375%$25,000,000$250,000
VIP 40.0120%0.0350%$50,000,000$500,000
Supreme VIP0.0000%0.0300%$500,000,000$5,000,000

 

  • Futures Trading Limits

      1. Minimum Order Quantity

        • Magkakaiba ang minimum order quantity depende sa bawat pares. Halimbawa:

        • Hal. BTCUSDT: 0.0001 BTC, ETHUSDT: 0.01 ETH

          Tingnan ang seksyong [Minimum Order Quantity] sa ibabang bahagi ng pahina para sa bawat pares.

          Contract Details

      2. Maximum Leverage

        • Magkakaiba ang maximum leverage depende sa coin at maaaring i-adjust ayon sa regulasyon ng exchange.
          • BTCUSDT: hanggang 125x
          • ETHUSDT / XRPUSDT / SOLUSDT: hanggang 100x
          • Iba pa: hanggang 50x

      3. Risk Limit

        • Itinatakda ng risk limit ang pinakamataas na maaaring malugi upang maiwasan ang hindi kinakailangang pagkalugi. Naiiba ang risk limit depende sa bawat pares. Tingnan ang detalye sa link sa ibaba.

          What is Risk Limit?

 

  • Pangunahing Mga Panuntunan sa Futures Trading

    1. Mga Kinakailangan sa Account
      • Kailangan tapusin ang KYC verification para makapag-trade ng futures. Kumpletuhin ang KYC Level 1.
      • Pagkatapos magdeposito sa Coinness Trade, ilipat ang pondo mula Funding Wallet papuntang Futures Wallet para makapagsimula ng trading.
    2. Mga Uri ng Order
      • Limit Order: Tukuyin ang presyo at dami.
        • Kondisyon: Ma-fi-fill lamang kapag umabot ang market price sa presyong itinakda.
        • Bentahe: Bumili sa presyong nais mo.
        • Kahinaan: Maaring hindi agad ma-fill.
      • Market Order: Bumili o magbenta agad sa pinakamagandang presyo sa merkado.
        • Bentahe: Agad na ma-e-execute.
        • Kahinaan: Maaring magkaroon ng slippage.
      • Conditional Orders
        • Stop Limit: Nagti-trigger ng limit order kapag naabot ang stop price.
        • Stop Market: Nagti-trigger ng market order kapag naabot ang stop price at agad na na-e-execute.
    3. Pagkalkula ng PnL
      • rPnL (Realized Profit & Loss) + uPnL (Unrealized Profit & Loss)
        • Realized PnL: Aktwal na kita o lugi mula sa mga saradong trade.
        • Unrealized PnL: Kita o lugi mula sa mga bukas na posisyon na nagbabago sa real-time.
      • Pagbabago ng PnL kapag ina-adjust ang Leverage
        • Ang pag-adjust ng leverage ay hindi direktang nagbabago ng PnL ng bukas na posisyon ngunit binabago ang margin requirement at ang laki ng susunod na pagbabago ng PnL. Mas mataas na leverage = mas malaking PnL movement; mas mababang leverage = mas maliit na PnL movement.
    4. Funding & Pamamahagi ng Kita
      • Funding Rate: Regular na bayad na ipinagpapalit sa pagitan ng long at short upang manatiling naka-align ang presyo ng futures at spot. Kapag positibo, long ang nagbabayad sa short; kapag negatibo, short ang nagbabayad sa long.
      • Kondisyon ng Pagbabayad
        • Funding rate > 0: Long → Short
        • Funding rate < 0: Short → Long
      • Cycle ng Settlement: Bawat 8 oras
        • 00:00 / 08:00 / 16:00 (UTC)
    5. Pamamahala ng Panganib

      • Liquidation

        • Nangyayari kapag bumaba ang margin sa ibaba ng maintenance margin requirement. Awtomatikong isinasara ng system ang posisyon upang maiwasan ang pagkalugi na lampas sa account balance.

        • Proseso ng Liquidation

          1. Pumasok sa posisyon: Magbukas ng long/short na posisyon gamit ang margin.
          2. Galaw ng merkado laban sa iyo: Tumataas ang lugi, bumababa ang margin papalapit sa maintenance level.
          3. Trigger: Kapag bumaba ang margin sa ibaba ng maintenance level (base sa index price), maa-activate ang liquidation engine.
          4. Pag-close ng posisyon: Isinasara ang posisyon sa market price.

          Tingnan ang detalye sa ibaba.

          What is Liquidation?

      • ADL (Auto-Deleveraging System)

        • Kapag hindi sapat ang exchange insurance fund upang masalo ang lugi, awtomatikong binabawasan ng system ang mga profitable na posisyon sa kabilang panig upang masalo ang pagkawala.

      • Risk Limit

        • Isang risk management tool para limitahan ang exposure. Habang lumalaki ang posisyon, tumataas ang initial at maintenance margin requirements at bumababa ang maximum leverage na pinapayagan.

          Tingnan ang detalye sa link sa ibaba.

          What is Risk Limit?

           

 

  • FAQs

    1. Kailan Sine-settle ang Funding Rate?

      → Bawat 8 oras: 00:00 / 08:00 / 16:00 (UTC)

    2. Nagbabago ba ang PnL kapag nag-adjust ng Leverage?

      → Ang pag-adjust ng leverage ay hindi direktang nagbabago ng kasalukuyang PnL, ngunit maaaring magpataas o magpababa ng susunod na paggalaw ng PnL.

    3. Ano ang Mangyayari Kapag Bahagyang Na-liquidate ang Posisyon?

      → Nakakatulong ang partial liquidation sa pamamahala ng panganib sa pamamagitan ng pag-secure ng bahagi ng kita o pagpapanatili ng margin sa itaas ng kinakailangang antas upang maiwasan ang full liquidation.

    4. Anong Order ng Pag-close ng Posisyon sa Liquidation?

      → Tingnan ang seksyon [Risk Management] > [Liquidation] sa itaas.

    5. Pagkakaiba ng Cross at Isolated Margin?

      • Cross margin
        • Ibinabahagi ang buong account margin sa lahat ng open positions. Ginagamit ang assets sa account bilang margin para maiwasan ang liquidation kung kinakailangan.
        • Maaaring i-offset ng unrealized loss ang unrealized gain para mabawasan ang risk ng liquidation.
        • Bentahe: Mas mababang liquidation risk, mas mataas na capital efficiency
        • Kahinaan: Kapag pumalya ang isang posisyon, nanganganib ang buong account
      • Isolated margin
        • Ang margin ay hiwalay para sa bawat posisyon. Tanging ang posisyon na bumaba ang margin sa ibaba ng maintenance level ang maliliquidate.
        • Bentahe: Nakahiwalay ang panganib, limitado ang pagkalugi
        • Kahinaan: Mas mataas ang panganib ng liquidation, mas mababa ang capital efficiency

Para sa higit pang detalye tungkol sa margin modes, tingnan ang link sa ibaba.

What is Margin Mode?