Фьючерс арилжаанд амжилт олох түлхүүр 2: Эрсдэлийн менежмент

Системчилсэн Ашиг Хураах/Алдагдал Зогсоох, Байршлын Удирдлага болон Хөрөнгийн Хамгаалалтын Стратеги

Крипто фьючерсийн зах зээл дэх хэлбэлзэл нь төсөөлснөөс давж гардаг бөгөөд өндөр хөшүүрэг ашигласнаар хэдхэн минутын дотор бүх хөрөнгөө алдах эрсдэлтэй. Амьд үлдэх болон амжилтанд хүрэх хоёр дахь түлхүүр бол “систем дээр суурилсан эрсдэлийн удирдлага” юм.

Ликвидаци ба Алдагдлын Бүтцийн Ойлголт

Фьючерс арилжаанд алдагдлыг зүгээр орхивол таны байрлал барьцаанаасаа доош унаж, албадан хаагдах эрсдэлтэй. Энэ тохиолдолд таны үлдэгдлийн тодорхой хэсгийг хураан авах бөгөөд хэрэв хөндлөн барьцаа (cross margin) ашиглаж байгаа бол бүх дансанд нөлөөлнө. Ликвидацийн үнэ нь нэвтрэх үнэ, хөшүүрэг, барьцаа, хуримтлагдсан шимтгэл болон бусад хувьсагч дээр үндэслэн тооцогдоно. Товчоор хэлбэл, “ашиг хайхаас илүү хөрөнгөө хамгаалахад анхаар.”

Ашиг Хураах/Алдагдал Зогсоох (TP/SL)-ийг зуршил болго

 • TP/SL автоматаар тохируулах: Байрлал нээх үед тодорхой идэвхжүүлэгч үнэ тохируулах. Энэ нь тааруулсан зах зээлийн өөрчлөлтөд байнга хяналт тавихгүйгээр хариу үйлдэл үзүүлэх боломжийг олгоно.

  Жишээ: Ашиг хураахыг +5% дээр, Алдагдал зогсоохыг -2% дээр тохируулах

Эрсдэлийн Хязгаар & Сангийн Удирдлага

 • Том хэмжээний арилжаа, өндөр хөшүүрэгтэй үед гэнэтийн үнийн хэлбэлзлээс шууд ликвидаци үүсэхээс сэргийлэхийн тулд Эрсдэлийн хязгаар заавал тохируул.

 • Хөрөнгийнхөө зөвхөн хэсгийг фьючерсийн түрийвчинд хадгалж, үлдсэнийг сангийн түрийвчинд байлга. Хэрэв бүх хөрөнгөө нэг дор хөрөнгө оруулбал, зах зээлийн гэнэтийн хөдөлгөөнөөр бүх дансаа алдах эрсдэлтэй.

  -> [Түрийвчийн төрлүүдийн гарын авлага: Сангийн болон Фьючерс түрийвч]

Захиалга ба Байршлыг Бодит Цагаар Хянах

 • Арилжааны явцад захиалгын самбар, арилжааны түүх, одоогийн байрлал, хөрөнгийн байдал, ликвидацийн үнийг байнга шалгаж бай. Хэт хурдан өсөлт, бууралтыг харвал даруй алдагдал зогсоох эсвэл байрлалыг хаах хэрэгтэй.

Бусад Практик Эрсдэлийн Удирдлагын Зөвлөмжүүд

 • Хөндлөн ба тусгаар барьцааны ялгааг ойлгож, эрсдэлийн төвшиндөө тохирсон горимыг сонго

 • Арилжааны хэмжээ, хэлбэлзэл, шимтгэл нь өдрийн цаг болон зах зээлийн нөхцөл байдлаас шалтгаалан өөр байж болох тул амралтын өдрүүд, шөнийн зах зээлийн зан үйлийг тогтмол шалга

 • Ликвидаци болон ашгийн/алдагдлын бүртгэлийг хөтөлж, тогтмол дүгнэж үз

 • Алдагдлаа хурдан нөхөх, бүх хөрөнгөөр оролдох, өшөө авсан арилжаанаас зайлсхий