분석 "BTC 리스크 대비 수익률 역대 최저… 급등 전조"
2026.02.19 07:59
비트코인이 과거 주요 바닥 구간에서만 관측됐던 시그널을 보이고 있다는 분석이 나왔다. 크립토퀀트 기고자 모레노DV는 "BTC의 리스크 대비 수익률을 나타내는 단기 샤프비율(Sharpe Ratio)이 –38.38까지 떨어졌다. 변동성 대비 손실이 최대치에 달했다는 의미다. 이와 같은 수준의 수치는 2015년, 2019년, 2022년 말에 나타났고, 세 차례 모두 주요 저점을 찍은 뒤 급반등이 이어졌다. 과거 사례로 보면 중장기 관점에서 손실 대비 수익 기대가 크게 높은 구간이다. 다만 거시 유동성 충격이 올 경우 바닥 형성 과정이 장기화될 가능성도 존재한다"고 설명했다.
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